ตรวจ 1 กันยายน 2563

• KfhPnM3H7k
• 2024-06-17 07:11:32

ตรวจ 1 กันยายน 2563

บล.เคเคเทรด แนะนำ Buy ราคาเป้าหมาย 6.00 บาท/หุ้น มองว่า ราคาหุ้นปัจจุบันได้ปรับลดลงมาจนมี upside ถึง 22% จากราคาเหมาะสมที่ 6.00 บาท ทำให้เราต้องปรับคำแนะนำจาก เก็งกำไร เป็น ซื้อ ส่วนระยะสั้นยังมีปัจจัยหนุนจากประเด็นที่บริษัทเตรียมจะเข้าประมูล 4จี แต่ยังคงมุมมองว่าเป็นเรื่องท้าทายของ JAS มาก เพราะผู้ประกอบการมือถือต่างก็ต้องการจะได้ใบอนุญาตและคลื่นมาไว้ในมือเพิ่ม

ทั้งนี้ บริษัทมีฐานลูกค้าระดับโลกที่มีความมั่นคงระดับสูงเป็นจำนวนมาก ทำให้ภาพรวมการขายไฟฟ้าให้แก่ลูกค้าอุตสาหกรรมในเดือน ม.ค. 2563 ยังคงแข็งแกร่ง ด้วยปริมาณการขายไฟในระดับใกล้เคียงกับช่วงเดียวกันก่อนปีก่อน นอกจากนี้ยังมีลูกค้ารายใหม่อีกหลายรายที่ได้ลงนามในสัญญาซื้อขายไฟฟ้ารวม 23 เมกะวัตต์ ซึ่งมีกำหนดการทยอยเชื่อมต่อกับโรงไฟฟ้าของบริษัทในช่วง 7 เดือนแรกของปี 2563

ด้านแหล่งข่าวจากกลุ่มโรงกลั่นน้ำมัน เปิดเผยว่า กลุ่มโรงกลั่นน้ำมันของไทยในช่วงไตรมาส 1/63 จะมีผลขาดทุนสต็อกน้ำมันในระดับหลายหมื่นล้านบาท จากราคาน้ำมันดิบที่ลดลงมาอยู่ราว 30 เหรียญสหรัฐ/บาร์เรลในช่วงสิ้นไตรมาส  ตามความต้องการน้ำมันลดลงมากทุกภาคส่วน  ส่วนในไตรมาส 2 คาดว่าความเสี่ยงจากการขาดทุนสต็อกน้ำมันจะลดลง เพราะการปรับลดลงของราคาน้ำมันน่าจะใกล้ถึงจุดต่ำสุดแล้ว

สำหรับ เบี้ยรับรวมปีนี้บริษัทตั้งเป้าจะเติบโตไม่ต่ำกว่า 20% จากปีก่อนมีเบี้ยรับรวมอยู่ที่ราว 900 ล้านบาท ซึ่งคาดว่ารายได้ และกำไรก็จะมีการเติบโตในทิศทางเดียวกัน จากปีก่อนที่บริษัทฯมีรายได้ 161 ล้านบาท และกำไรสุทธิ 25 ล้านบาท โดยในปีนี้บริษัทฯจะมีการเพิ่มพนักงานขายประกันทางโทรศัพท์ (Tele sale) จำนวน 100 คน เพื่อเพิ่มพนักงานในส่วนนี้เป็น 300 คน จากปีก่อนที่ 200 คน

ทั้งนี้ บริษัทมีฐานลูกค้าระดับโลกที่มีความมั่นคงระดับสูงเป็นจำนวนมาก ทำให้ภาพรวมการขายไฟฟ้าให้แก่ลูกค้าอุตสาหกรรมในเดือน ม.ค. 2563 ยังคงแข็งแกร่ง ด้วยปริมาณการขายไฟในระดับใกล้เคียงกับช่วงเดียวกันก่อนปีก่อน นอกจากนี้ยังมีลูกค้ารายใหม่อีกหลายรายที่ได้ลงนามในสัญญาซื้อขายไฟฟ้ารวม 23 เมกะวัตต์ ซึ่งมีกำหนดการทยอยเชื่อมต่อกับโรงไฟฟ้าของบริษัทในช่วง 7 เดือนแรกของปี 2563