ทดลอง เล่น เครดิต ฟรี

ทดลอง เล่น เครดิต ฟรี

• K1ZS563WHa
• 2024-05-30 02:11:23

ทดลอง เล่น เครดิต ฟรี

ด้านส่วนแบ่งกำไรจากเงินลงทุนในบริษัทร่วมและบริษัทย่อยปี 57 อยู่ที่ 269.28 ล้านบาท เนื่องจากบริษัทได้ดำเนินการก่อสร้างโรงไฟฟ้าพลังงานแสงอาทิตย์จนสามารถจำหน่ายไฟฟ้า เชิงพาณิชย์เป็นที่เรียบร้อยแล้วครบทุกโครงการ ซึ่งจะยังผลให้บริษัทจะได้รับส่วนแบ่งกำไรจากเงินลงทุนในบริษัทร่วมและบริษัทย่อยที่บริษัทได้ถือสัดส่วนเท่ากับ 26.16 เมกะวัตต์ (โรงไฟฟ้าพลังงานแสงอาทิตย์ดังกล่าวได้รับ Adder 8 บาท เป็นระยะเวลา 10 ปี)

ทั้งนี้มีการปรับประมาณการกำไรสุทธิปี 61-63 ลงจากประมาณการเดิมลดลง 26% จากมีมุมมองเชิงลบต่อ full year SSSG ที่มีแนวโน้มต่ำกว่าคาดและ SG A expenses ที่ควบคุมได้ไม่ดี โดยคงคำแนะนำ Neutral และปรับใช้ราคาเป้าหมายใหม่เป็น T19F 10.00 บาท/หุ้น แนะนำซื้อเมื่อเห็นสัญญาณ turnaround ของ SSSG ทั้งนี้คาดตลาดจะกลับมาให้ความสนใจ AU อีกครั้งเมื่อ บริษัทมีความชัดเจนเรื่องการขยายสาขาไปต่างประเทศ และ co-branding มากขึ้น

สำหรับผลกระทบจากค่าใช้จ่ายสำรองผลประโยชน์พนักงานตาม พ.ร.บ. คุ้มครองแรงงานฉบับใหม่ ซึ่ง SAT ประเมินค่าใช้จ่ายไว้ที่ราว 32 ล้านบาท (คิดเป็นสัดส่วนเพียง 2% ของค่าใช้จ่ายพนักงานฯ) และคิดเป็นเพียง 3% ของประมาณการกำไรปกติทั้งปี อีกทั้งไม่ใช่รายการเงินสด เป็นเพียงรายการทางบัญชีและเกิดขึ้นครั้งเดียว ทำให้ผลกระทบต่อกำไรปกติจำกัด ฝ่ายวิจัยจึงยังแนะนำ ซื้อ Fair Value ที่ 29.00 บาท โดยมีจุดเด่นที่ Dividend Yield

ทั้งนี้ กำไรในไตรมาสดังกล่าวที่เพิ่มขึ้น เนื่องจากบริษัท มีรายได้จากการขายและบริการจำนวน 300.03 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากปีก่อนจำนวน 76.83 ล้านบาท หรือ 34.42% โดยมีการขายสินค้าประเภทเครื่องสำอางและสินค้าอุปโภคมากขึ้น รวมถึงรายได้จากการให้บริการเดินรถโดยสารประจำทาง 0.01 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากปีก่อน 0.01 ล้านบาท รายได้จากการให้เช่าและให้บริการคลังสินค้าจำนวน 4.97 ล้านบาท ลดลงจากปีก่อน 1.63 ล้านบาท หรือ 24.65%